- Principals indicadors financers i les seves característiques
- Capital de treball
- ràtio ràpid
- Guany per acció
- Relació preu-guanys
- Relació d'endeutament
- Retorn sobre el capital
- Marge de benefici brut
- Marge de benefici net
- referències
Els indicadors financers o índexs financers són les relacions existents entre les estadístiques econòmiques i financeres, com el deute, els actius, els passius, el patrimoni, els ingressos i la producció. La seva utilitat radica en la seva capacitat per brindar una idea sobre la solidesa, estabilitat i acompliment de diversos sectors d'una organització.
Per exemple, una anàlisi del deute d'una empresa per si sola no brinda tanta informació com ho fa l'anàlisi de el cost del deute en relació amb els ingressos, o el nivell de deute en relació amb el valor net.
L'ús d'indicadors financers per mesurar l'acompliment d'una empresa permet comparar diferents tipus de negocis. Si es busca comparar l'acompliment de la companyia amb una gran varietat d'altres empreses, els indicadors financers són una eina neutral per avaluar l'acompliment.
No hi ha substitut per als indicadors financers quan es tracta de mesurar la salut financera d'un negoci. És essencial controlar de prop l'acompliment financer d'una empresa per al seu èxit a llarg termini.
Principals indicadors financers i les seves característiques
Capital de treball
Avaluar la salut d'una empresa en la qual es desitja invertir implica comprendre la seva liquiditat. Entendre què tan fàcilment aquesta empresa pot convertir actius en efectiu per pagar les seves obligacions a curt termini.
L'indicador de capital de treball es calcula dividint els actius circulants entre els passius circulants.
Per exemple, si l'empresa XYZ té actius circulants de $ 8 milions, i passius circulants de $ 4 milions, té una relació de 2 a 1, la qual sona molt bé.
Addicionalment, si dues companyies similars tenen una relació de 2 a 1, però una té més efectiu entre els seus actius circulants, aquesta empresa podria pagar els seus deutes més ràpid que l'altra.
ràtio ràpid
També anomenada prova àcida, aquest indicador resta els inventaris dels actius circulants, abans de dividir aquesta xifra entre els passius circulants.
La idea és mostrar què tan bé els passius circulants estan coberts per l'efectiu i per elements amb un valor gairebé en efectiu. L'inventari, d'altra banda, pren temps per vendre i convertir-se en actiu líquid.
Si XYZ té $ 8 milions en actius circulants menys $ 2 milions en inventaris, sobre $ 4 milions en passius circulants, té una relació de 1,5 a 1. A les empreses els agrada tenir al menys una relació de 1 a 1.
El nombre resultant hauria d'estar idealment entre 1,5 i 3. Una relació de menys d'1 vol dir que no es té prou efectiu per pagar els comptes a curt termini.
El seguiment d'aquest indicador pot advertir de forma anticipada problemes de flux de caixa, especialment si la relació cau a la zona de perill entre 1,5 i 1.
Guany per acció
A l'comprar una acció, s'està participant en els guanys futures (o risc de pèrdua) de l'empresa. El guany per acció mesura l'ingrés net obtingut per cada acció, dins de les accions comunes d'una companyia.
Els analistes de l'empresa divideixen els seus ingressos nets entre el nombre mitjà ponderat d'accions comunes en circulació durant l'any.
Relació preu-guanys
Anomenat P / G per abreujar, aquest indicador reflecteix l'avaluació dels inversors dels guanys futures. Es determina el preu de les accions de la companyia i es divideix entre el guany per acció, per així obtenir la relació preu-guanys.
Per exemple, si una companyia va tancar les seves operacions a $ 46,51 per acció i els guanys per acció dels últims dotze mesos un promig $ 4,90, llavors la relació P / G seria de 9,49. Els inversors haurien de gastar $ 9,49 per cada dòlar que es genera de guanys anuals.
Així i tot, els inversors han estat disposats a pagar més de 20 vegades el guany per acció per a certes accions. Això en cas que sentin que el creixement futur dels guanys els proporcioni un rendiment adequat de la inversió.
Relació d'endeutament
Què passa si una empresa en què es vol realitzar una inversió potencial està demanant prestat massa? Això pot reduir els marges de seguretat darrere del que deu, augmentar els seus càrrecs fixos, reduir els guanys disponibles per dividends i fins i tot causar una crisi financera.
La relació d'endeutament es calcula sumant el deute pendent a curt i llarg termini, i dividint-la entre el valor en llibres de l'capital comptable.
Diguem que XYZ té aproximadament $ 3,1 milions en préstecs i un patrimoni de $ 13,3 milions. Això genera una modesta relació d'endeutament de 0,23, que és bastant acceptable en la majoria de les circumstàncies.
No obstant això, com amb tots els altres indicadors, s'ha d'analitzar la mètrica en termes de les normes de la indústria i els requeriments específics de l'empresa.
Retorn sobre el capital
Els accionistes comuns volen saber com de rendible és la seva capital en els negocis en què inverteixen.
El retorn sobre el capital es calcula prenent els guanys nets (després d'impostos) de l'empresa, restant els dividends i dividint el resultat entre el valor d'accions comunes de l'empresa.
Diguem que els guanys nets són de $ 1,3 milions i els dividends són de $ 300.000. Es resta això i es divideix entre els $ 8 milions en accions comunes. Això dóna un retorn sobre el capital de 12,5%.
Com més alt sigui el retorn sobre el capital, millor és la companyia generant guanys.
Marge de benefici brut
El marge de benefici brut indica si s'estan valorant els béns o serveis de manera adequada. Aquí està l'equació per calcular aquest indicador financer:
Marge de benefici brut = (ingressos - cost de la mercaderia venuda) / ingressos.
El marge de benefici brut ha de ser prou gran com per cobrir les despeses fixes operatius i deixar un marge de benefici net a la fin.
Marge de benefici net
El marge de benefici net indica quin percentatge dels ingressos va ser un benefici. L'equació és simple: Marge de benefici net = benefici net / ingressos totals.
El benefici net és la quantitat de diners que queda després d'haver-se pagat totes les factures. Es pot calcular el benefici net usant una simple resta:
Benefici net = ingressos totals - despeses totals
Per exemple, si les vendes de l'any passat van totalitzar $ 100.000 i les despeses comercials de lloguer, inventari, salaris, etc. van sumar $ 80.000, el benefici net és de $ 20.000.
Aquest indicador ajuda a projectar els guanys futures i establir metes i punts de referència per a la rendibilitat.
referències
- Glenn Wilkins (2016). 6 Basic Financial Ràtios And What They Reveal. Investopedia. Pres de: investopedia.com.
- Intuit Quickbooks (2018). 5 Financial Key Performance Indicators To Gauge Your Business 'Health. Pres de: quickbooks.intuit.com.
- Statistics Canada (2016). Financial indicators from the National Balanç Sheet Accounts: Update. Pres de: statcan.gc.ca.
- Bert Markgraf (2018). How to Measure Business Performance With Financial Indicators. Small Business - Chron. Pres de: smallbusiness.chron.com.
- Caron Beesley (2017). 5 Financial Indicators to Review with Your Accountant. Fundbox. Pres de: fundbox.com.