INVERSIONS PERMANENTS: QUÈ SÓN, RENDES, TIPUS, EXEMPLES - DUDAS - 2025

Les inversions permanents són comptes que representen les inversions d'una empresa, incloent accions, bons, béns arrels i efectiu. Es troben al costat de l'actiu de l'balanç general d'una companyia. Són actius que una organització pretén mantenir a llarg termini.

Per tant, són actius no circulants que no s'utilitzen en les activitats operatives per generar ingressos. És a dir, són actius que es mantenen per més d'un any i s'utilitzen per crear altres ingressos fora de les operacions normals de l'empresa.

Font: pixabay.com

Tradicionalment, un balanç general divideix els actius a llarg termini totals en inversions permanents, actius de planta o actius fixos, i actius intangibles. D'aquesta manera, els inversors poden veure quant està invertint la companyia en les seves operacions en comparació amb altres activitats.

Comparació amb inversions temporals

El compte d'inversions permanents difereix en gran mesura del compte d'inversions temporals, ja que les inversions temporals probablement són per vendre-les amb certa rapidesa, mentre que les inversions permanents no es vendran per anys i, en alguns casos, mai es vendran.

Ser un inversor permanent significa que s'està disposat a acceptar un cert risc en la recerca de recompenses potencialment més altes i que es pot permetre ser pacient durant un període de temps més prolongat.

Un valor amb interessos pot produir només uns pocs punts percentuals de guany cada any. No obstant això, l'apreciació d'una acció pot produir rendiments de dos dígits i que augmenti la cartera moltes vegades en el futur.

En què consisteixen les inversions permanents?

Si la inversió temporal té a veure amb la preservació de l'capital, la inversió permanent té a veure amb la creació de riquesa.

Una empresa no sol comprar bons com a part de les seves operacions, tret que sigui una firma d'inversió. Per a una companyia de manufactura comprar bons es considera una inversió.

Es tracta de crear el tipus de cartera d'inversió que proporcionarà ingressos per a més endavant a l'empresa. Això podria ser un ingrés complementari.

Invertir a llarg termini vol dir acceptar una certa quantitat de risc en la recerca de majors recompenses. Això generalment significa inversions com accions i béns arrels.

Classificació en el balanç

Quan una companyia holding o una altra signatura compra bons o accions ordinàries com a inversió, la decisió de classificar la inversió com temporal o permanent té algunes implicacions bastant importants en la forma en què aquests actius es valoren al balanç general.

Les inversions a curt termini estan marcades pel mercat, i qualsevol disminució en el valor es reconeix com una pèrdua.

No obstant això, els augments en el valor no es reconeixen fins que es vengui l'article. Per tant, la classificació d'una inversió en el balanç general, ja sigui a curt oa llarg termini, té un impacte directe en l'ingrés net que s'informa a l'estat de resultats.

inversions comercials

Una inversió comercial pot ser que no sigui una inversió permanent. No obstant això, una empresa pot conservar la inversió amb la intenció de vendre-la en un futur més llunyà.

Aquestes inversions es classifiquen com «disponibles per a la venda», sempre que la data anticipada de venda no es trobi dins dels propers 12 mesos.

Les inversions permanents disponibles per a la venda es registren al seu cost quan es compren i s'ajusten posteriorment per reflectir el seu valor raonable a la fi de cada període.

Els guanys o pèrdues per tinences no realitzades es registren com a «altres ingressos», fins que es vengui la inversió permanent.

Rendes de les inversions permanents

En les inversions permanents ha un dilema gairebé constant entre seguretat i creixement. La seguretat ofereix protecció de diners invertits, però no molt potencial futur.

De fet, amb les taxes d'interès actuals, les inversions segures poden fer perdre diners per mitjà de la inflació.

Aquí és on es fa necessari el creixement. Té riscos, però les millors inversions permanents superaran aquests riscos i augmentaran els diners moltes vegades.

Com no hi ha forma de saber amb certesa quina serà la millor renda, o evitar caigudes a curt termini, la millor estratègia és invertir en tot tipus d'actius a el mateix temps.

La renda anual mitjana de les accions, basat en S & P 500, és de l'ordre de l'10% anual. Això inclou tant els guanys de capital com els ingressos per dividends.

Preparar-se per aguantar alts i baixos

El risc de les inversions permanents és que poden perdre valor en un moment donat. Són inversions de capital, però no tenen garantia de tornar el capital.

No obstant això, com es mantindran a llarg termini, tindran l'oportunitat de recuperar-se. Encara que una inversió pugui baixar un 20% en els propers cinc anys, podria duplicar o triplicar el seu valor en els següents 10 anys.

També s'ha de pensar a llarg termini per a maximitzar les rendes de la inversió. En lloc de vendre una acció que tingui un guany de 50% en cinc anys, s'ha d'esperar més temps, per obtenir el 100% o més.

No emfatitzar massa la relació preu-guany

Els inversors sovint donen molta importància a la relació preu-guany, però no és aconsellable posar massa èmfasi en un sol indicador. La relació preu-guany s'utilitza millor juntament amb altres processos analítics.

Resistir l'esquer d'accions barates

Alguns creuen erròniament que hi ha menys a perdre amb les accions de baix preu. No obstant això, si una acció de $ 5 s'enfonsa a $ 0 o una acció de $ 75 fa el mateix, s'haurà perdut el 100% de la inversió inicial.

Tipus d'inversions permanents

accions

En molts sentits, les accions són la principal inversió permanent. Tenen els següents avantatges:

- Són inversions «en paper». Per tant, no s'ha d'administrar una propietat o un negoci.

- Representen la propietat en empreses generadores de guanys.

- Poden augmentar de valor a llarg termini, sovint de forma espectacular.

- Moltes accions paguen dividends, proporcionant ingressos constants.

- La majoria són molt líquides, permetent comprar-les i vendre-les ràpida i fàcilment.

- Es pot distribuir la cartera d'inversió en dotzenes de diferents companyies i indústries.

- Es pot invertir travessant les fronteres internacionals.

Bons a llarg termini

Són valors que meriten interessos amb terminis superiors a 10 anys. Hi ha diferents tipus de bons a llarg termini, com els bons corporatius, governamentals, municipals i internacionals.

El principal atractiu dels bons sol ser la taxa d'interès. Atès que són de naturalesa a llarg termini, generalment paguen rendiments més alts que els valors amb interessos a curt termini.

El major risc per als bons és que les taxes d'interès augmentin. El risc és que es quedarà tancat en el bo per molts anys, a una taxa d'interès per sota de mercat.

Si les taxes d'interès cauen per sota de la taxa a la qual es compra el bo, el valor de mercat de el bo podria augmentar.

fons mutuals

Funcionen com carteres d'un gran nombre d'accions i bons diferents. A causa d'aquesta diversificació, poden ser una de les millors inversions a llarg termini disponibles.

Tot el que es necessita fer és assignar una suma en un o més fons, i els diners seran invertits en nom de l'inversor.

Es poden utilitzar els fons per invertir en els mercats financers pràcticament de la manera que es desitgi.

Per exemple, si es vol invertir en el mercat general, es pot triar un fons basat en un índex ampli, com l'S & P 500. Els fons també poden invertir en accions o bons.

També es pot invertir en sectors específics de mercat. Podria ser alta tecnologia, on es tria un fons amb aquesta especialització.

béns Arrels

Les propietats s'esmenten freqüentment com una alternativa a les accions com la millor inversió permanent.

La forma més bàsica d'invertir en béns arrels és posseir el seu propi local. A diferència d'altres inversions, els béns arrels poden ser molt aprofitats, especialment s'és un ocupant propietari.

exemples

terrenys

El terreny en si és un actiu a llarg termini que normalment es fa servir en les operacions d'una empresa, però no té per què ser-ho.

Per exemple, un fabricant que està buscant expandir la seva fàbrica podria comprar 300 acres de terreny. Utilitza 100 acres per construir la planta de la fàbrica.

El fabricant es queda amb els altres 200 acres i espera vendre'ls a una altra empresa que estigui buscant aconseguir un espai per comprar al parc industrial.

Aquest terreny es considera una inversió i no s'utilitza en les operacions de l'empresa. Per tant, es classifica com una inversió permanent i no com un actiu fix.

Accions de creixement

Es tracta d'accions d'empreses amb el principal atractiu del seu creixement a llarg termini. Sovint no paguen dividends, si ho fan són molt baixos.

Els rendiments d'aquestes accions poden ser gegantins. L'acció d'Apple és un excel·lent exemple. En data tan recent com 1990, podria haver-se comprat per menys de $ 1. Actualment, però, Apple cotitza a aproximadament $ 208 per acció.

Apple és un exemple d'un clàssic creixement exitós. Hi ha altres històries d'èxit, però hi ha a el menys un nombre igual d'accions de creixement que mai van enlloc.

Accions d'alts dividends

Les accions d'alts dividends són emeses per companyies que retornen als seus accionistes una quantitat substancial de guanys nets. Aquestes accions sovint paguen rendiments més alts que les inversions de renda fixa.

Per exemple, mentre el rendiment actual d'un bo de l'Tresor dels EUA a 10 anys és de 2,79%, les accions amb alts dividends sovint paguen més de el 3% per any.

Exemples: AT & T, amb un rendiment de dividends de 5,57%, Verizon, amb un rendiment de dividends de 4,92%, i General Electric, amb un rendiment de dividends de 3,61%.

També tenen la perspectiva d'una revaloració de l'capital. No obstant això, una disminució en els guanys podria dificultar que una empresa pagui dividends.

referències

1. Alexandra Twin (2019). Long-Term Investments. Investopedia. Pres de: investopedia.com.
2. Investopedia (2019). 10 Tips for Successful Long-Term Investing. Pres de: investopedia.com.
3. Kevin Mercadante (2019). Best Long-Term Investment Strategies & Products. Good Financial Cents. Pres de: goodfinancialcents.com.
4. La meva Accounting Course (2019). What are Long-Term Investments? Pres de: myaccountingcourse.com.
5. TIAA (2019). Five principles for long-term investments. Pres de: tiaa.org.
6. Wealth Pilgrim (2019). What is a Long Term Investment? Pres de: wealthpilgrim.com.