FULL DE BALANÇ: EN QUÈ CONSISTEIX, COM ES FA, EXEMPLE - DUDAS - 2026

Una fulla de balanç és un estat financer que informa els actius, passius i el patrimoni d'una empresa en un moment específic, proporcionant una base per calcular les taxes de rendiment i avaluar la seva estructura de capital.

És a dir, proporciona una fotografia del que una empresa posseeix i deu, així com la suma invertit pels accionistes. El full de balanç representa l'estat de les finances d'una empresa en un moment donat. Per si mateixa, no pot donar una idea de les tendències que s'estan desenvolupant durant un període més llarg.

Font: flickr.com

Per aquest motiu, el full de balanç s'ha de comparar amb altres de períodes anteriors. També s'ha de comparar amb les d'altres empreses en la mateixa indústria.

Es poden generar diversos indicadors el balanç general, el que ajuda als inversors a tenir una idea del que és saludable que és una empresa. L'estat de resultats i l'estat de flux d'efectiu també brinden un context valuós per avaluar les finances d'una empresa.

En què consisteix?

El balanç es basa en la següent equació, on s'equilibren d'una banda els actius, i per l'altre els passius més el patrimoni dels accionistes:

Actius = Passius + Patrimoni dels Accionistes

Això és intuïtiu: una empresa ha de pagar per totes les coses que posseeix (actius), ja sigui demanant diners prestats (assumint passius) o prenent-dels inversors (patrimoni dels accionistes).

Per exemple, si una empresa obté d'un banc un préstec per $ 4.000, llavors el seu actiu, específicament el compte d'efectiu, augmentarà en $ 4.000. El seu passiu, específicament el compte de deute, també augmentarà en $ 4.000, equilibrant els dos costats de l'equació.

Si la companyia presa $ 8.000 dels inversors, els seus actius augmentaran en aquesta quantitat, a l'igual que el patrimoni dels seus accionistes.

Tots els ingressos que la companyia generi en excés dels seus passius aniran al compte de capital accionari, representant els actius nets mantinguts pels propietaris. Aquests ingressos s'equilibraran al costat dels actius, apareixent com efectiu, inversions, inventari o algun altre actiu.

Comptes de l'balanç

Els actius, passius i patrimoni d'accionistes estan compostos per diversos comptes més petites, que desglossen els detalls financers d'una empresa.

Aquests comptes varien segons la indústria, i els mateixos termes poden tenir diferents implicacions segons la naturalesa de l'negoci. No obstant això, hi ha components comuns que els inversors poden trobar.

Com es fa?

El full de balanç es divideix en dues parts. La primera condensa tots els actius d'una empresa. A la segona part, es descriuen els passius de la companyia i el patrimoni dels accionistes.

A cada secció, els elements es classifiquen per liquiditat. Els comptes més líquides es col·loquen abans dels comptes sense liquiditat.

actius

Dins d'aquest segment, els comptes s'enumeren en ordre de liquiditat, que és la facilitat amb què poden convertir-se en efectiu. Es divideixen en actius corrents i en actius no corrents.

actius corrents

Són els elements que poden convertir-se en efectiu en menys d'un any . Comprèn els següents comptes:

Efectiu i equivalents

Són els actius més líquids, són lletres de l'Tresor i certificats de dipòsit a curt termini, així com divises.

valors negociables

Per exemple, els valors de deute i de renda variable, per als quals hi ha un mercat líquid.

Comptes per cobrar

Són els diners que els clients li deuen a la companyia, incloent una provisió per als comptes dubtoses.

inventari

Són els productes disponibles per a la venda, valorats a el cost o a el preu de mercat, el més baix.

Despeses pagades per anticipat

Representa el valor que ja s'ha pagat, com ara assegurances, contractes de publicitat o lloguer.

Actius no corrents

Poden convertir-se en efectiu en més d'un any, a llarg termini. Comprèn els següents comptes:

Inversions a llarg termini

Valors que no ho seran en el transcurs de l'any.

actius fixos

Inclouen terrenys, maquinàries, equips, edificis i altres actius duradors, generalment de gran intensitat de capital.

actius intangibles

Inclou actius no físics, com a propietat intel·lectual i fons de comerç. En general, els actius intangibles només es llisten en el full de balanç si van ser adquirits, en lloc de ser desenvolupats internament.

passius

Són els diners que una empresa li deu a tercers, des factures per pagar als proveïdors, fins a lloguer, serveis públics i salaris. Es divideix en passius corrents i passius a llarg termini.

passius corrents

Són aquells que vencen abans d'un any. S'enumeren en l'ordre de la seva data de venciment. El passiu corrent pot incloure:

Comptes per pagar

És la suma que una empresa deu als proveïdors per articles o serveis comprats a crèdit.

Deute corrent / notes a pagar

Inclou altres obligacions que vencen dins l'any de l'cicle operatiu de l'empresa. Les notes a pagar també poden tenir una versió a llarg termini.

Porció corrent del deute a llarg termini

És específicament la part que s'ha de dins d'aquest any d'un deute amb venciment de més d'un any.

Per exemple, si una companyia pren un préstec bancari a pagar en 5 anys, aquest compte ha d'incloure la porció d'aquest préstec que venç durant l'any actual.

Passius a llarg termini

Vencen després d'un any, a llarg termini. Els comptes de passius a llarg termini poden incloure:

Obligacions amb el públic

Inclou la suma amortitzat de qualsevol bo que la companyia hagi emès públicament.

Deutes a llarg termini

Aquest compte inclou la suma total del deute a llarg termini, excloent la porció corrent. Descriu les despeses per interessos i el reemborsament de capital.

Obligació de el fons de pensions

Són els diners que una empresa ha de pagar en els comptes de jubilació dels empleats, per a la seva jubilació.

patrimoni

Són els diners atribuïble als propietaris d'una empresa, és a dir, als seus accionistes. Comprèn els següents comptes:

capital social

Aquest és el valor dels fons que els accionistes han invertit en l'empresa. Algunes companyies emeten accions preferents, que s'enumeren per separat de les accions ordinàries.

A les accions preferents se'ls assigna un valor nominal arbitrari, que no té relació amb el valor de mercat de les accions. Sovint, el valor nominal és de només $ 0,01.

Accions de tresoreria

Són les accions que una companyia ha recomprat o que no van ser emeses en primera instància. Poden vendre posteriorment o reservar-les per repel·lir alguna compra hostil.

guanys retingudes

Són els guanys nets que una empresa reinverteix en el negoci o que utilitza per pagar deute. La resta es distribueix als accionistes en forma de dividends.

exemple

Es mostra el balanç d'Amazon 2017. Comença amb els actius corrents, després els actius no corrents i els actius totals.

Posteriorment hi ha els passius i el patrimoni d'accionistes, que inclou els passius corrents, els passius no corrents i, finalment, el patrimoni.

referències

1. Investopedia (2018). Balanç Sheet. Pres de: investopedia.com.
2. CFI (2018). Balanç Sheet. Pres de: corporatefinanceinstitute.com.
3. Harold Averkamp (2018). Balanç Sheet. Accounting Coach. Pres de: accountingcoach.com.
4. WikiLingue the free encyclopedia (2018). Balanç sheet. Pres de: en.wikipedia.org.
5. Steven Bragg (2018). The balanç sheet. Accounting Tools. Pres de: accountingtools.com.