El capitalisme financer és la tercera fase de l'procés d'evolució de l'capitalisme mundial, que es va originar a mitjan el segle XX i s'ha estès fins a l'actualitat. Aquesta etapa va ser precedida pel capitalisme industrial i comercial, i va començar just en els anys 70.
Se li coneix també amb el nom de capitalisme monopolista, la conseqüència més important ha estat el creixement accelerat de l'economia mitjançant un procés de centralització de l'capital. Amb el creixement de l'capitalisme financer es van originar ràpidament grans conglomerats corporatius bancaris, industrials, comercials, etc.
Aquest procés de centralització i fusió de l'capital va donar lloc a l'naixement d'empreses transnacionals monopolistes a la fi de el segle XX i començaments de segle XXI.
El capitalisme financer es caracteritza a més per la forta dominació econòmica i política que exerceixen les institucions financeres sobre tots els altres sectors de l'economia.
En els darrers anys aquest domini s'ha traduït en el creixement de l'capital financer especulatiu, en lloc de el creixement de les activitats productives.
Les crisis financeres de les últimes quatre dècades en el món han estat una conseqüència directa d'aquesta forma de capitalisme basada en el lucre i l'especulació.
Característiques
El capitalisme financer es diferencia de les altres formes de capitalisme per diverses raons que s'assenyalen a continuació:
- En l'activitat econòmica al sector financer és determinant per al creixement de l'producte interior brut (PIB).
- Hi ha un augment exponencial de les transaccions financeres sense un cap productiu, sinó més aviat especulatiu.
- Hi ha cadenes d'intermediació financera (bancs, empreses d'inversió, etc.) que sovint es transformen en preocupacions per al sistema.
- Es produeixen centrífugues i bombolles amb l'ús de l'capital. D'una banda, la banca de dipòsits intenta atreure estalvis per prestar diners.; de l'altra hi ha la banca d'inversió, que obté els seus fons de l'mercat interbancari per tornar-lo a prestar i reinvertir. Així mateix, les empreses d'inversió venen accions en el mercat borsari.
- Genera crisis periòdiques a causa de que la sobrecàrrega dels deutes creixen més ràpidament que la producció i capacitat de l'economia «real» per suportar aquests deutes.
- El capitalisme financer busca obtenir i maximitzar els seus guanys de capital fonamentalment a través d'alts preus de la terra, commodities i els actius immobiliaris rendibles, a l'contrari el capitalisme industrial, segons el qual l'assoliment de guanys estava subjecte a l'creixent augment de les vendes.
- En el sector immobiliari, la redepreciación i la sobredepreciación d'immobles juntament amb el pagament d'interessos hipotecaris deixa pocs ingressos gravables. Una cosa semblant passa en el negoci dels hidrocarburs (petroli i gas), a l'igual que a la mineria, les assegurances i la banca. D'aquesta manera intenta eludir el pagament d'impost sobre la renda.
- En el modern capitalisme financer actual no s'obtenen guanys substancials explotant la mà d'obra assalariada com ho indicava Karl Marx, sinó mitjançant la mobilització i ús de fons de pensions, seguretat social i altres formes d'estalvis invertits en accions de la borsa, els bons i els béns arrels.
conseqüències
- Creixement accelerat i desordenat de l'economia mitjançant un procés d'augment exponencial de el sistema financer a nivell internacional, sense una coordinació de polítiques efectiva, ni una correcta arquitectura financera i menys una correcta regulació internacional de nous productes financers.
- El "reescalfament" de l'economia és una altra conseqüència de l'capitalisme financer. Aquest es produeix quan hi ha una afluència massiva de capital, provocant una expansió de la demanda agregada tan excessiva que genera desequilibris macroeconòmics.
- La influència de el sistema financer internacional no s'ha limitat a la mera intermediació en l'activitat de la moderna economia capitalista, sinó que també ha permeat cap al sistema polític i influeix en els objectius de la política econòmica d'un país.
- S'han produït diverses crisis financeres amb conseqüències nefastes per a l'economia. Els dos casos més emblemàtics en els últims anys van ser el dilluns negre (19 d'octubre de 1987), que va produir la caiguda de la Borsa de Valors de Nova York; i la crisi financera de 2008 a Estats Units i Europa.
- Aquestes crisis recurrents han estat conseqüència directa de la naturalesa de les operacions bancàries i les bombolles provocades pel capitalisme financer internacional. Per les seves característiques i recurrència, a aquest procés se li ha denominat crisi sistèmica de l'capitalisme financer.
- Després de la debacle financera que van provocar la bombolla immobiliària i els "bons tòxics" a Estats Units i Europa, va ser necessari l'auxili financer a gran escala. Durant aquest procés es estatizaron nombrosos bancs i altres societats financeres trencades per reflotarlos.
- L'anomenat Big Bank financer va suposar a més el desemborsament de centenars de milers de milions de dòlars per part dels bancs centrals. L'objectiu va ser pagar als clients dels bancs afectats i evitar més estralls econòmics. Es va crear més liquiditat monetària i es van reduir les taxes d'interès, entre d'altres mecanismes.
- El capitalisme financer ha generat una economia basada en l'especulació i els valors ficticis. Per exemple, en la crisi immobiliària de 2008 les hipoteques propietat dels bancs nord-americans eren revenudes a altres intermediaris financers de fons d'inversió.
També eren venudes a fons de pensions i fons de cobertura, els quals eren "col·lateralitzat" (recolzats) per les mateixes quotes hipotecàries o amb els béns immobles compromesos.
- L'especulació i la recerca de la màxima guany ha perjudicat els veritables actors econòmics (empresaris, industrials, treballadors i consumidors).
Crisis financeres més importants dels últims anys
La crisi sistèmica ha provocat en els últims 48 anys la caiguda de l'mercat de valors global i la fallida massiva de bancs. La recuperació de el sistema financer ha comportat la intervenció dels bancs centrals dels països afectats.
- Caiguda de la borsa de valors de Nova York el 19 d'octubre de 1987. Amb aquesta van caure també els mercats borsaris d'Europa i Japó. L'índex Dow Jones va caure aquell dia 508 punts.
- Crisi de l'pes mexicà (1994), la crisi d'Àsia (1997) i la crisi de el ruble (1998).
- La gran recessió dels Estats Units entre 2007 i 2010.
- Crisi del deute europeu i la bombolla immobiliària 2008-2010.
- La guerra de divises i els desequilibris financers mundials el 2010.
referències
- Finance capitalism. Consultat el 4 de maig de 2018 de socialsciences.mcmaster.ca
- Financial Capitalism v. Industrial Capitalism. Consultat de michael-hudson.com
- El Capitalisme: què és, causes i evolució com a concepte bàsic. Consultat de capitalibre.com
- Auge i domini de l'capitalisme financer: causes i implicacions. Consultat de politicaexterior.com
- Revolution in the age of financial capitalism. Consultat de financeandsociety.ed.ac.uk
- Grans fluxos de capital: Causes, conseqüències i opcions de política. Consultat de imf.org
- The systemic crisi of financial capitalism and the uncertainty of change. Consultat de scielo.br
- Cronologia de les crisis financeres de l'últim segle. Consultat de libertaddigital.com
- El capitalisme financer. Consultat de wikipedia.org