TAXA NOMINAL: CARACTERÍSTIQUES I EXEMPLES - ECONOMIA - 2025

La taxa nominal es refereix a la taxa d'interès abans de prendre en compte la inflació. També pot referir-se a la taxa d'interès declarada en un préstec, sense tenir en compte cap càrrec o interès compost.

Finalment, la taxa dels fons federals, que és la taxa d'interès establerta pel Banc Central de cada país, també es pot referir com una taxa nominal.

Font: pixabay.com

La taxa d'interès nominal, també anomenada taxa de percentatge anualitzada, és l'interès anual que es paga per un deute o es rep per estalvis, abans de comptabilitzar la inflació. Les taxes d'interès nominals existeixen en contrast amb les taxes d'interès reals i les taxes d'interès efectives.

És important conèixer la taxa d'interès nominal de la targeta de crèdit i els préstecs, per poder identificar les de menor cost. També és important distingir-la de la taxa real, la qual explica l'erosió de el poder de compra causada per la inflació.

Característiques

Tant en finances com en economia, la taxa nominal es defineix d'una d'aquestes dues maneres:

- És la taxa d'interès abans de l'ajust per inflació, en contrast amb la taxa d'interès real.

- És la taxa d'interès tal com va ser establerta, sense l'ajust per l'efecte total de la capitalització. També és denominada com a taxa d'interès anual nominal.

Una taxa d'interès s'anomena nominal si la freqüència de capitalització (per exemple, un mes) no és igual a la unitat de temps bàsica en què es cotitza la taxa nominal, normalment un any.

Taxa dels bancs centrals

Els bancs centrals estableixen la taxa nominal a curt termini. Aquesta taxa és la base de les altres taxes d'interès cobrades pels bancs i institucions financeres.

Les taxes nominals poden mantenir-se en nivells artificialment baixos després d'una recessió important. Així s'estimula l'activitat econòmica a través de baixes taxes d'interès reals. Amb això s'encoratja als consumidors a demanar préstecs i gastar diners.

Per contra, durant els temps inflacionaris, els bancs centrals tendeixen a establir taxes nominals altes. Desafortunadament, poden sobreestimar el nivell d'inflació i mantenir les taxes d'interès nominals massa altes.

L'elevat nivell resultant de les taxes d'interès pot tenir greus repercussions econòmiques. Això és a causa que tendeixen a frenar la despesa.

Diferència amb taxa d'interès real

A diferència de la taxa nominal, la taxa d'interès real té en compte la taxa d'inflació. L'equació que vincula les taxes d'interès nominal i real pot aproximar com: taxa nominal = taxa d'interès real + taxa d'inflació, o taxa nominal - taxa d'inflació = taxa real.

Per evitar l'erosió de poder adquisitiu a través de la inflació, els inversors consideren la taxa d'interès real, en lloc de la taxa nominal.

Per exemple, si la taxa d'interès nominal oferta en un dipòsit a tres anys és de el 4% i la taxa d'inflació en aquest període és de el 3%, la taxa de rendiment real de l'inversor és de l'1%.

D'altra banda, si la taxa d'interès nominal és de l'2% en un entorn d'inflació anual de l'3%, el poder de compra de l'inversor s'erosiona un 1% cada any.

Diferència amb taxa efectiva

Una taxa d'interès pren dues formes: taxa nominal i taxa efectiva. La taxa nominal no té en compte el període de capitalització. La taxa efectiva si té en compte el període de capitalització. Per tant, és una mesura més precisa dels càrrecs per interessos.

Tot i que la taxa nominal és la taxa que s'estableix associada a un préstec, generalment no és la taxa que finalment paga el consumidor. En el seu lloc, el consumidor paga una taxa efectiva, variant segons la taxa nominal i l'efecte de la capitalització.

A l'declarar que la taxa d'interès és de l'10% vol dir que l'interès és de l'10% anual, capitalitzat anualment. En aquest cas, la taxa d'interès anual nominal és de l'10%, i la taxa d'interès anual efectiva també és de l'10%.

No obstant això, si la capitalització és més freqüent que només un cop a l'any, llavors la taxa efectiva serà superior a l'10%. Com més freqüent sigui la capitalització, major serà la taxa d'interès efectiva.

Períodes de capitalització

Cal tenir en compte que per a qualsevol taxa d'interès, la taxa efectiva no es pot especificar sense conèixer la freqüència de capitalització i la taxa nominal.

Les taxes d'interès nominals no són comparables a menys que els seus períodes de capitalització siguin els mateixos; Les taxes d'interès efectives corregeixen això a l ' «convertir» les taxes nominals en un interès compost anual.

En molts casos, les taxes d'interès cotitzades pels prestadors en els anuncis es basen en taxes d'interès nominals, no en efectives. Per tant, poden subestimar la taxa d'interès en comparació amb la taxa anual efectiva equivalent.

La taxa efectiva sempre es calcula com capitalitzada anualment. Es calcula de la següent manera: r = (1 + i / n) ^ {n} -1.

On r és la taxa efectiva, i la taxa nominal (en decimal, per exemple: 12% = 0,12), i n el nombre de períodes de capitalització per any (per exemple, per a una capitalització mensual seria 12):

exemples

Els cupons que reben els inversors en bons es calculen amb una taxa d'interès nominal, perquè mesuren el rendiment percentual de el bo en funció del seu valor nominal.

Per tant, un bo municipal a 25 anys amb un valor nominal de $ 5.000 i una taxa de cupó de el 8%, pagant interessos cada any, tornarà a titular dels bons $ 5.000 x 8% = $ 400 anuals durant 25 anys.

capitalització mensual

Una taxa d'interès nominal de 6% capitalitzat mensualment és equivalent a una taxa d'interès efectiva de 6,17%.

El 6% anual es paga com 6% / 12 = 0,5% cada mes. Després d'un any, el capital inicial s'incrementa pel factor (1 + 0,005) ^ 12 ≈ 1,0617.

capitalització diària

Un préstec amb capitalització diària té una taxa molt més alta en termes anuals efectius. Per a un préstec amb una taxa nominal anual de l'10% i una capitalització diària, la taxa anual efectiva és 10,516%.

Per a un préstec de $ 10.000, pagat a la fi de l'any en una sola suma global, el prestatari pagaria $ 51,56 més que a algú a qui se li hagi cobrat un 10% d'interès capitalitzat anualment.

referències

1. Investopedia (2018). Nominal Interest Rate. Pres de: investopedia.com.
2. WikiLingue the free encyclopedia (2018). Nominal interest rate. Pres de: en.wikipedia.org.
3. Oxford University Press (2018). Nominal and Effective Interest. Pres de: global.oup.com.
4. La meva Accounting Course (2018). What is a Nominal Interest Rate? Pres de: myaccountingcourse.com.
5. Eric Bank (2018). How to Find "Nominal" Interest Rate. Badcredit. Pres de: badcredit.org.