- En què consisteix la taxa d'interès activa?
- Cost del deute
- importància
- Factors de la taxa d'interès activa
- Taxa d'interès activa alta
- Taxa d'interès activa baixa
- exemples
- referències
La taxa d'interès activa és la quantitat d'interès que es carrega per període, expressada com un percentatge de la suma de capital, el qual va ser prestat per un prestador a un prestatari per a l'ús d'un actiu.
Les taxes d'interès actives generalment es registren anualment, el que es coneix com a taxa d'interès anual. Es poden aplicar altres taxes d'interès per a diferents períodes, com un mes o un dia, però generalment estan anualitzades.
Font: pixabay.com
Els actius que es prenen en préstec podrien incloure efectiu, béns de consum i grans actius, com un vehicle o un edifici.
Els diners a pagar és generalment més gran que la suma prestat. Això és perquè els prestadors volen ser compensats per la seva impossibilitat d'utilitzar aquests diners durant el període en què van prestar aquests fons.
L'interès total sobre la quantitat prestada depèn de la suma principal, de la taxa d'interès activa, de la freqüència de capitalització i de el període de temps que dura el préstec.
En què consisteix la taxa d'interès activa?
L'interès és essencialment una renda o un càrrec d'arrendament a el prestatari per l'ús d'un actiu. En el cas d'un actiu gran, com un vehicle o edifici, la taxa d'interès activa de vegades es coneix com a taxa d'arrendament.
Quan el prestatari és una part de baix risc, generalment se li cobrarà una taxa d'interès baixa. Si el prestatari és considerat d'alt risc, la taxa d'interès que se li cobrarà serà més alta.
En termes de diners que es presta, la taxa d'interès activa s'aplica comunament a l'capital, que és la quantitat de diners prestats. La taxa d'interès activa és el cost del deute per al prestatari i és la taxa de retorn per al prestador.
Aquestes taxes d'interès s'apliquen en nombroses situacions que involucren préstecs. Les persones demanen prestat diners per comprar habitatges, finançar projectes, iniciar negocis, pagar matrícules universitàries, etc.
Els negocis obtenen préstecs per poder finançar projectes de capital i expandir les seves operacions. Això ho aconsegueixen mitjançant la compra d'actius fixos com terrenys, edificis, maquinària, camions, etc.
Cost del deute
Si bé les taxes d'interès actives representen ingressos per interessos per al prestador, constitueixen un cost del deute per a la persona o empresa.
Les empreses ponderen el cost de l'préstec contra el cost de l'capital (pagament de dividends), per determinar quina font de finançament serà la menys costosa.
Atès que la majoria de les companyies financen la seva capital, ja sigui mitjançant un deute i / o l'emissió de capital, s'avalua el cost de l'capital per aconseguir una estructura de capital òptima.
importància
Les taxes d'interès actives són una de les influències més fortes de l'economia. Faciliten la formació de capital i tenen un efecte profund en tot, des de les decisions d'inversió individuals fins a la creació de llocs de treball, la política monetària i els guanys corporatives.
En una economia de lliure mercat, les lleis de l'oferta i demanda generalment s'estableixen les taxes d'interès actives.
La demanda de préstecs està inversament relacionada amb les taxes d'interès actives. Això vol dir que les altes taxes d'interès desanimen a les empreses i els individus, generalment per emprendre projectes de despeses de capital. Les baixes taxes d'interès fomenten els préstecs.
No obstant això, la demanda de fons també es deriva de la productivitat de les inversions realitzades amb el capital prestat.
Per exemple, la Companyia XYZ podria estar disposada a pagar una taxa d'interès activa més alta sempre que el retorn de la inversió superi el cost dels fons.
El préstec només passa quan una altra persona o companyia acorda renunciar a el consum actual i prestar els diners a l'prestatari. No obstant això, la taxa d'interès activa ha de ser prou alta per convèncer aquests prestadors a prestar.
Per aquesta raó, l'oferta de fons que es poden prestar augmenta quan les taxes d'interès actives augmenten.
Les taxes d'interès afecten els preus de moltes inversions, especialment de les accions. Això passa perquè són components clau de la valor present i dels càlculs de la valor futur.
Aquesta és una raó per la qual els preus de les accions generalment augmenten quan les taxes d'interès actives cauen, i viceversa.
Factors de la taxa d'interès activa
La taxa d'interès activa cobrada pels bancs està determinada per una sèrie de factors, inclòs l'estat de l'economia. La taxa d'interès activa en l'economia és establerta pel banc central de país.
Taxa d'interès activa alta
Quan el banc central fixa les taxes d'interès actives en un nivell alt, el cost del deute augmenta. Això desanima a les persones a demanar prestat i redueix la demanda dels consumidors.
En una economia amb una alta taxa d'interès activa, les persones recorren a estalviar els seus diners, ja que reben més per la taxa d'estalvi.
A més, les taxes d'interès actives tendeixen a pujar quan augmenta la inflació. Igualment, quan s'estableixen majors requeriments de reserva per als bancs, es produeix una oferta restringida de diners, o hi ha una major demanda de crèdits.
El mercat de valors també es veu afectat. Això passa perquè els inversors prefereixen una taxa d'estalvi més alta que els rendiments baixos de l'mercat de valors.
Les empreses també tenen accés limitat al finançament de capital a través de deute. Això condueix a una contracció en l'economia.
Taxa d'interès activa baixa
Durant els períodes de taxes d'interès actives baixes, l'economia es veu estimulada. Això és perquè els prestataris tenen accés a préstecs a taxes econòmiques.
Atès que les taxes d'interès sobre els estalvis són baixes, és més probable que les empreses i persones gastin més i comprin vies d'inversió més perilloses, com les accions.
Això sustenta la despesa en l'economia i en els mercats de capital, portant a una expansió de l'economia.
exemples
Suposem que un individu obté una hipoteca per un any de $ 300.000 de l'banc. L'acord de préstec estipula que la taxa d'interès activa de l'préstec és de l'15%.
Això significa que el prestatari haurà de pagar a l'banc la suma original de l'préstec de més l'interès.
Això seria: $ 300.000 + (15% x $ 300.000) = $ 300.000 + $ 45.000 = $ 345.000.
Si una companyia obté un préstec per un any de $ 1,5 milions d'una institució creditícia que li cobra el 12% d'interès, la companyia ha de reemborsar a la suma principal: $ 1,5 milions + (12% x $ 1,5 milions) = $ 1,5 milions + $ 180.000 = $ 1,68 milions.
referències
- Julia Kagen (2017). Interest Rate. Investopedia. Pres de: investopedia.com.
- WikiLingue the free encyclopedia (2019). Interest Rate. Pres de: en.wikipedia.org.
- Kimberly Amadeo (2018). Interest Rates and How They Work. The Balanç. Pres de: thebalance.com.
- Equifax (2018). Interest Rate Types. Pres de: equifax.co.uk.
- Money Smart (2018). Interest Rates. Pres de: moneysmart.gov.au.