ROTACIÓ DE COMPTES PER PAGAR: FÓRMULES, CÀLCUL, EXEMPLES - DUDAS - 2026

La rotació de comptes per pagar és un indicador de liquiditat a curt termini que s'utilitza per quantificar la taxa a la qual una empresa paga als seus proveïdors. El volum de negoci dels comptes per pagar mostra la quantitat de vegades que una empresa liquida els seus comptes per pagar durant un període.

Els comptes per pagar són deutes a curt termini que una empresa deu als seus proveïdors i creditors. Estan plasmades en el passiu circulant de l'balanç general. L'indicador de rotació de comptes per pagar mostra com de eficient és una empresa a pagar als seus proveïdors i els deutes a curt termini.

Font: pixabay.com

Idealment, una empresa vol generar ingressos suficients per liquidar ràpidament els seus comptes per pagar, però no tan ràpidament perquè l'empresa perdi oportunitats, perquè aquests diners podria usar-se per invertir-lo en altres esforços.

Els inversors poden utilitzar la rotació de comptes per pagar per determinar si una empresa té suficients ingressos o efectiu per complir les seves obligacions a curt termini. Els creditors poden usar la relació per mesurar si poden estendre una línia de crèdit a la companyia.

fórmules

La fórmula per calcular l'indicador de rotació de comptes per pagar en un període determinat és:

Indicador de rotació de comptes per pagar = Compres totals a proveïdors / Mitjana de comptes per pagar.

Per calcular el denominador de la fórmula anterior s'utilitza la següent fórmula: Mitjana de comptes per pagar = (Comptes per pagar a l'inici de el període + Comptes per pagar a la fi de el període) / 2.

S'utilitza la mitjana de comptes per pagar perquè els comptes per pagar poden variar al llarg de l'any. El saldo final pot ser que no sigui representatiu de l'any total, per la qual cosa s'utilitza una mitjana.

Rotació de comptes per pagar en dies

La rotació de comptes per pagar en dies mostra el nombre mitjà de dies que es triga realitzar un pagament. Per calcular aquest indicador, simplement es divideix 365 dies entre la rotació de comptes per pagar.

Rotació de comptes per pagar en dies = 365 / rotació de comptes per pagar.

Anàlisi de la rotació

Una rotació decreixent indica que una companyia està trigant més a pagar als seus proveïdors que en períodes anteriors. Podria indicar que una companyia està en dificultats financeres.

No obstant això, també podria representar que la companyia ha negociat millors acords de pagament amb els seus proveïdors.

Quan la rotació s'incrementa, la companyia està pagant als proveïdors a un ritme més ràpid que en períodes anteriors. En aquest cas es té prou efectiu disponible per pagar el deute a curt termini de manera oportuna, gestionant els seus deutes de manera efectiva.

No obstant això, també podria indicar que la companyia no està reinvertint en el seu negoci, resultant en una menor taxa de creixement i menors guanys a llarg termini.

Com es calcula

En primer lloc, es calcula la mitjana de comptes per pagar per al període, restant el saldo dels comptes per pagar a l'començament de el període de l'saldo dels comptes per pagar a la fi de el període. Aquest resultat obtingut es divideix entre dos, per així poder arribar a la mitjana de comptes per pagar en el període.

En segon lloc, es prenen les compres totals realitzades a l'proveïdor per al període en qüestió, i es divideix entre la mitjana de comptes per pagar de el període calculat anteriorment.

Les compres totals als proveïdors no estar disponibles en cap estat financer de propòsit general. La majoria de les companyies tindran un registre de compres de proveïdors, de manera que és possible que no sigui necessari realitzar aquest càlcul.

Observacions sobre el càlcul

La fórmula es pot modificar per excloure els pagaments a l'comptat en efectiu als proveïdors, ja que el numerador hauria d'incloure només les compres a crèdit dels proveïdors.

No obstant això, la quantitat de pagaments per avançat als proveïdors normalment és tan petita que no és necessària aquesta modificació. Pot ser necessari excloure el pagament a l'explicat, si una empresa ha demorat tant en pagar als proveïdors, que ara li exigeixen pagar per avançat.

Les empreses de vegades mesuren la rotació de comptes per pagar usant en el numerador només el cost de mercaderia venuda. Això és incorrecte, ja que pot haver-hi una gran quantitat de despeses administratives que també s'han d'incloure en el numerador.

Si una empresa només utilitza el cost de mercaderia venuda en el numerador, això pot crear una rotació excessivament alta.

exemples

companyia A

La companyia A compra els seus materials i inventari d'un proveïdor. Durant l'any es van obtenir els següents resultats:

- Compres totals a proveïdors: $ 100 milions.

- Comptes per pagar a l'inici de l'any: $ 30 milions.

- Comptes per pagar a la fi de l'any: $ 50 milions.

Tenint en compte aquests valors, es calcula la mitjana de comptes per pagar de la companyia A per a tot l'any:

Mitjana anual de comptes per pagar = ($ 30 milions + $ 50 milions) / 2) = $ 40 milions.

Així, la rotació de comptes per pagar anual es calcula de la següent manera: $ 100 milions / $ 40 milions, equivalent a 2,5 vegades. És a dir, la companyia A lliquidó seus comptes per pagar 2,5 vegades en l'any.

Per determinar la rotació de comptes per pagar en dies per a la Companyia A es té:

Rotació de comptes per pagar en dies = 365 / 2,5 = 146.

Per tant, durant l'any fiscal, la companyia A es demora aproximadament 146 dies a pagar als seus proveïdors.

companyia B

Suposem que durant el mateix any la Companyia B, competidor de la Companyia A, va tenir els següents resultats:

- Compres totals a proveïdors: $ 110 milions.

- Comptes per pagar a l'inici de l'any: $ 15 milions, i per al final de l'any: $ 20 milions.

Tenint en compte aquests valors, es calcula la mitjana de comptes per pagar de la companyia B: ($ 15 milions + $ 20 milions) / 2 = $ 17,5 milions.

Així, es calcula la rotació de comptes per pagar: $ 110 milions / $ 17,5 milions, equivalent a 6,3. És a dir, la Companyia B va liquidar els seus comptes per pagar 6,3 vegades durant l'any.

Per determinar la rotació de comptes per liquidar en dies per a la Companyia B es té: Rotació de comptes per pagar en dies = 365 / 6,3 = 58.

Per tant, durant l'any fiscal, la companyia B demora aproximadament 58 dies per pagar als seus proveïdors.

En comparació amb la Companyia A, la Companyia B està pagant als seus proveïdors a una taxa molt més ràpida, en menys dies.

referències

1. Will Kenton I Chris B Murphy (2019). Accounts Payable Turnover Ràtio Definition. Pres de: investopedia.com.
2. CFI (2019). What is the Accounts Payable Turnover Ràtio? Pres de: corporatefinanceinstitute.com.
3. Steven Bragg (2019). Accounts Payable turnover ràtio. Accounting Tools. Pres de: accountingtools.com.
4. La meva Accounting Course (2019). Accounts Payable Turnover Ràtio. Pres de: myaccountingcourse.com.
5. James Wilkinson (2013). Accounts Payable Turnover Analysis. The Strategic CFO. Pres de: strategiccfo.com.