PROJECCIONS FINANCERES: COM FER-LES, IMPORTÀNCIA, EXEMPLE - DUDAS - 2026

Les projeccions financeres són una previsió de les despeses i ingressos futurs. Normalment, les projeccions tindran en compte les dades històriques interns i també inclouran un pronòstic dels factors que intervenen en el mercat extern. En termes generals, les projeccions financeres hauran de ser desenvolupades tant a curt com a mig termini.

Les projeccions financeres a curt termini representen a el primer any de l'negoci, que normalment es descriu mes per mes. Les projeccions financeres a mitjà termini representen generalment els següents tres anys d'activitat, que estan resumits un a un.

Font: pixabay.com

Crear projeccions financeres per a l'arrencada d'una empresa és tant un art com una ciència. Tot i que els inversors volen veure xifres fredes i dures, pot ser difícil predir l'acompliment financer en els pròxims tres anys, especialment si encara s'estan recaptant fons.

En qualsevol cas, les projeccions financeres a curt i mitjà termini són una part necessària de el pla de negocis si es desitja que els inversors i prestadors prestin molta atenció a l'empresa.

Com fer projeccions financeres

A l'preparar les projeccions financeres, el més important és ser el més realista possible. No s'han de sobreestimar ni subestimar els ingressos que generarà l'empresa.

Totes les projeccions han de desglossar per mesos durant a el menys un any. Si es tria incloure anys addicionals, generalment no cal que siguin més detallats que per trimestres per a l'altre any, i després anualment. Totes les projeccions financeres han de contenir aquests estats financers.

-Estat de resultats

Exposa els ingressos, despeses i guanys per a un període en particular. Si aquestes projeccions s'estan desenvolupant abans de començar el negoci, amb aquest estat és amb el que es voldrà fer la major part de la projecció. Les seccions claus són les següents.

ingressos

Correspon a la suma de diners que s'obtindrà amb els serveis o productes que es van a proporcionar.

despeses

Cal assegurar-se tenir en compte totes les despeses amb els quals es trobarà la companyia, incloent els directes, com lloguer d'equips, materials, salaris d'empleats, etc., a més de les despeses generals i administratius, com honoraris legals i de comptabilitat, publicitat, càrrecs bancaris, assegurances, arrendament d'oficines, etc.

Les despeses es poden resumir per departament o categoria major de despesa. Es poden mantenir els detalls de partides individuals per al pressupost.

guanys totals

És la suma corresponent als ingressos menys les despeses, abans de pagar l'impost sobre la renda. A l'restar l'impost sobre la renda dels guanys totals s'obtindrà el guany net.

-Flux d'efectiu

Serveix per demostrar a una entitat de préstecs o inversor que es té un bon risc creditici per poder pagar un préstec atorgat a l'empresa. Les tres seccions són les següents.

Ingressos en efectiu

Cal assegurar-se que només es comptabilitzin les vendes en efectiu que es cobraran i no les que s'acreditaran.

Desemborsaments d'efectiu

S'ha de revisar el llibre major per fer una llista de totes les despeses en efectiu que s'espera pagar en el període.

-Balanç general

Aquesta projecció presenta una fotografia del que val netament l'empresa en un moment definit. Totes les dades financeres de l'negoci es troben resumits en tres classes: actius, passius i patrimoni.

Cal assegurar-se que la informació continguda en el balanç general sigui un resum de la informació que es va presentar anteriorment a l'estat de resultats i també en la projecció de flux d'efectiu.

actius

Els actius són tots els objectes tangibles que tenen un valor financer i que posseeix l'empresa.

passius

Els passius són tots els deutes, tant a curt com a llarg termini, que la companyia deu als diferents creditors.

patrimoni

Representa la diferència neta existent entre els actius totals menys els passius totals de l'empresa.

-Anàlisi final

Per a completar les projeccions financeres, s'ha de proporcionar una ràpida anàlisi de la informació inclosa. S'ha de pensar com un resum executiu, que proporcioni un resum concís dels números que s'han presentat.

importància

Planejar i treballar cada any a les projeccions financeres d'una companyia podria ser una de les coses més importants que es faci per a un negoci. Els resultats, les projeccions formals, són sovint menys importants que el procés en si.

La planificació estratègica permet «treure a l'aire» els problemes diaris de dirigir l'empresa, fer un balanç d'on es troba la companyia i també establir un curs clar a seguir.

Una projecció rutinària també dóna suport a la companyia a lluitar amb el canvi, tant fora com dins de l'organització.

Mitjançant la reavaluació constant de la competència, els mercats i els punts forts de l'empresa, es podran reconèixer millor les oportunitats i també els problemes. Hi ha tres bones raons per projectar les finances, que veurem a continuació.

Tradueix els objectius de l'empresa en objectius específics

Defineix clarament el que implica un resultat reeixit. La projecció no és merament una predicció, sinó que implica un compromís per fer que es realitzin els resultats específics i establir fites per mesurar el progrés.

Ofereix una eina vital de retroalimentació i control

Les variacions de les projeccions proporcionen un avís primerenca dels problemes. Quan ocorren variacions, la projecció pot oferir un marc per a determinar l'impacte financer i els efectes de diverses accions correctives.

Pot anticipar problemes

Si el ràpid creixement crea una escassetat d'efectiu a causa de la inversió en comptes per cobrar i inventari, la projecció hauria de mostrar això.

Si les projeccions de l'any que depenen de certes fites durant aquest, els supòsits haurien de explicar-ho.

exemple

Les projeccions financeres de l'empresa ABC per al període 2018-2020 es presenten de la següent manera.

Projecció de vendes

Es ingressa la taxa de creixement de les vendes per al període projectat per així generar els ingressos, el cost de mercaderia venuda i el marge brut per als anys següents.

Projecció de despeses operatives

Aquesta projecció es calcularà utilitzant els supòsits per a cadascuna de les partides de despeses.

Projecció d'estat de resultats

Es crea a l'vincular els valors en la projecció de vendes i en la projecció de despeses operatives.

Projecció de l'balanç general

Es construeix prenent el balanç de l'any actual i calculant els valors dels anys següents utilitzant projeccions de dies de comptes per cobrar, dies d'inventari, dies de comptes per pagar i despeses de capital.

Projecció de el flux d'efectiu

Es construeix utilitzant les xifres calculades tant en l'estat de resultats, com en el balanç general i les taules de suport.

El saldo d'efectiu final es vincularà novament a el balanç general, que es mostra com efectiu en l'actiu circulant.

referències

1. Megan Sullivan (2019). Understanding Financial Projections And Forecasting. Intuit Quickbooks. Pres de: quickbooks.intuit.com.
2. Entrepreneur (2019). Financial Projections. Pres de: entrepreneur.com.
3. Daniel Richards (2019). Writing a Business Plan-Financial Projections. The Balanç petites empreses. Pres de: thebalancesmb.com.
4. CFI (2019). Financial Projection Template. Pres de: corporatefinanceinstitute.com.
5. The Business Pla Store (2019). Business Pla Financial Projections. Pres de: thebusinessplanstore.com.