PASSIU CIRCULANT: ESTRUCTURA, RAÓ DE PROTECCIÓ, CÀLCUL - DUDAS - 2026

El passiu circulant, a curt termini o corrent és el conjunt de les obligacions o deutes d'una empresa que vencen en el transcurs d'un any o un cicle operatiu normal. A més, els passius corrents es liquidaran mitjançant l'ús d'un actiu corrent, com l'efectiu, o creant un nou passiu corrent.

Per tant, en comptabilitat, els passius corrents sovint s'entenen com tots els passius de l'empresa que es liquidaran en efectiu dins de l'exercici fiscal o el cicle operatiu determinat d'una empresa, depenent de el període que sigui més llarg.

Font: pixabay.com

Els passius a curt termini apareixen en el balanç general de la companyia i inclouen els deutes a curt termini, comptes per pagar, passius acumulats i altres deutes similars.

El grup de passius que comprenen els passius circulants han de vigilar de prop, ja que una empresa ha de tenir suficient liquiditat per garantir que es pugui pagar quan sigui necessari.

Tots els altres passius es reporten com passius a llarg termini, que es presenten en una agrupació més baix en el balanç general, sota dels passius circulants.

Cicle operatiu i liquiditat

El cicle operatiu és el període de temps requerit perquè una empresa adquireixi inventari, el vengui i converteixi la venda en efectiu. En la majoria dels casos, s'aplicarà la regla d'un any.

En els casos excepcionals en què el cicle operatiu d'una empresa duri més d'un any, un passiu corrent es defineix llavors com pagador dins el terme de l'cicle operatiu.

Atès que els passius a curt termini es paguen normalment mitjançant la liquidació d'actius corrents, la presència d'una suma alt en els passius a curt termini ha de cridar l'atenció sobre la possible liquiditat per poder compensar-los amb els actius corrents que figuren en el balanç de l'empresa.

Els passius corrents també poden liquidar mitjançant el seu reemplaçament amb altres passius, com passa amb el deute a curt termini.

Estructura de l'passiu circulant

La classificació adequada dels passius proporciona informació útil per als inversors i altres usuaris dels estats financers. Es considera essencial per permetre que persones externes obtinguin una imatge real de la salut fiscal d'una organització.

Els passius circulants s'informen per ordre de la seva data de liquidació en el balanç general, de forma separada abans del deute a llarg termini.

S'enumeren primer els comptes per pagar, a l'igual que les notes per pagar, amb les dates de liquidació més properes a la data actual, seguides dels préstecs que es pagaran posteriorment l'any.

Comptes per pagar

Són generalment el component principal de l'passiu circulant, que representa el pagament a proveïdors aquí a un any per les matèries primeres comprades, com ho demostren les factures de subministrament.

Notes per pagar

Són obligacions financeres a curt termini, comprovades per instruments negociables com préstecs bancaris o obligacions per a la compra d'equips. Poden ser amb interessos o sense.

Sobregiros en el compte bancari

Es tracta dels avenços a curt termini realitzats pels bancs per compensar els sobregiros de compte a causa d'un excés de fons per sobre de el límit disponible.

Porció circulant del deute a llarg termini

La part circulant del deute a llarg termini és la porció del deute a llarg termini que s'ha de pagar en el transcurs de l'any.

Arrendament corrent a pagar

Són les obligacions per lloguer o arrendament que es deuen a l'arrendador en el curt termini.

Impost sobre la renda a pagar

Impost sobre la renda que es té degut a govern, però que encara no ha estat pagat.

despeses Acumulats

Despeses que encara no han estat pagats a un tercer, però que ja s'han incorregut, com interessos i salaris per pagar. Aquests s'acumulen amb el pas el temps, però no obstant això, es pagaran al seu venciment.

Per exemple, els salaris que els empleats han guanyat, però que no s'han pagat, es reporten com salaris acumulats.

Dividends a pagar

Són els dividends declarats, però que encara no s'han pagat als accionistes. Per tant, es registren com a passius corrents en el balanç.

Ingressos no meritats

Són els pagaments anticipats realitzats pels clients per treballs futurs que es completaran en el curt termini, com ara una subscripció anticipada a una revista.

Raó de protecció a l'passiu circulant

Aquesta raó constitueix la garantia o protecció que brinden els amos de l'empresa als seus creditors de deutes a curt termini.

La raó de protecció a l'passiu circulant ve donada per la següent fórmula: capital comptable tangible / passiu circulant.

Aquesta raó generalment s'empra per establir la protecció o garantia que té el crèdit atorgat pels creditors a curt termini. Les raons estàndards d'ordre pràctic establertes per als diferents tipus d'empresa són:

- Empreses comercials detallistes: 1,25.

- Bancs o empreses financeres: -2.

- Empreses industrials: 1,5.

anàlisi

Quan es fa la comparació de les raons estàndards d'ordre pràctic contra les reals, si les primeres són menors es pot pensar que la companyia té suposadament una posició financera bona.

D'altra banda, si les raons estàndards d'ordre pràctic són superiors a les reals, es pot pensar que el patrimoni té una solidesa dolenta. De fet, quan la raó real és inferior a la unitat, es pot dir que l'empresa es troba en mans dels creditors.

Els creditors i els analistes sovint fan servir la raó circulant (actius corrents dividits entre passius corrents), o la raó ràpida (actius circulants menys inventaris, dividits entre passius circulants), per determinar si una empresa pot pagar els seus passius a curt termini.

Una aplicació d'això es troba en la raó circulant. Una raó més gran que 1 significa que els actius circulants, si tots poden convertir-se en efectiu, són més que suficients per pagar les obligacions circulants.

Els valors més alts d'aquesta raó impliquen que per a una empresa serà més fàcil complir les seves obligacions en el transcurs de l'any.

Com es calcula el passiu circulant

Quan una companyia determina que va rebre un bé econòmic que s'ha de pagar en el transcurs d'un any, ha de registrar una entrada de crèdit en el passiu circulant.

Depenent de la naturalesa de l'ben rebut, es classificarà com un actiu o com una despesa.

Classificació com a actiu

Per exemple, un gran fabricant d'automòbils rep del seu proveïdor un enviament de sistemes d'escapament, a qui ha de pagar $ 10 milions en els propers 90 dies.

Com que aquests materials no són col·locats immediatament en producció, es registra una entrada de crèdit en els comptes per pagar i una entrada de dèbit a l'inventari, per $ 10 milions.

Quan la companyia paga el saldo degut a proveïdor, llavors carrega en compte els comptes per pagar i acredita en el compte d'efectiu $ 10 milions.

Classificació com a despesa

Suposem que una empresa rep del seu auditor extern un servei per a la preparació d'impostos, i ha de pagar per això $ 1 milió en els propers 60 dies.

El comptador de la companyia registra una entrada de dèbit de $ 1 milió en el compte de despeses de serveis d'auditoria i una entrada de crèdit de $ 1 milió en el compte d'altres passius corrents.

Quan es realitza el pagament de $ 1 milió, es realitza una entrada de dèbit de $ 1 milió al compte d'altres passius corrents i un crèdit de $ 1 milió al compte d'efectiu.

Càlcul de la fórmula

La fórmula per al càlcul dels passius circulants és bastant senzilla. És simplement la suma de tots els passius corrents de l'empresa.

Alguns passius circulants són: notes per pagar, comptes per pagar, despeses acumulades, ingressos no meritats, part corrent del deute a llarg termini i altres deutes a curt termini. Matemàticament, la fórmula de passius corrents es representa com:

Passius circulants = notes per pagar + comptes per pagar + despeses acumulades + ingressos no meritats + porció corrent del deute a llarg termini + altres deutes a curt termini.

Càlcul de l'passiu corrent mitjana

El passiu corrent mitjana d'una companyia es refereix a el valor mitjà dels passius a curt termini, des del període inicial de l'balanç fins el seu període final.

Per calcular el passiu corrent mitjana per a un període en particular, se suma el valor total dels passius circulants en el balanç general a l'inici de el període amb el seu valor total a la fi de el període, i després es divideix entre dos. La fórmula de la mitjana de l'passiu corrent és la següent:

(Total de passius corrents a l'començament de el període + total de passius corrents a la fi de el període) / 2

Diferència amb actiu circulant

A l'analitzar el balanç d'una empresa, és important conèixer la diferència entre els actius circulants i els passius circulants.

Recursos vs. obligacions

Els actius corrents són els recursos a curt termini d'una empresa, ja sigui en efectiu o en equivalents d'efectiu, que poden liquidar-se en el transcurs de dotze mesos o dins d'un període comptable.

Els passius corrents són les obligacions a curt termini d'una empresa, que s'espera liquidar en el transcurs de dotze mesos o dins d'un període comptable.

Conversió o liquidació

Els actius corrents es convertiran en efectiu o es consumiran durant el període comptable.

Els passius corrents s'han de cancel·lar amb l'actiu circulant d'efectiu o de banc. És a dir, es liquiden mitjançant actius corrents, o mitjançant l'ingrés de nous passius corrents.

liquiditat

Una diferència important entre els actius circulants i els passius circulants relacionats amb la liquiditat de l'negoci és que quan la suma dels actius corrents sigui més gran això significarà un alt capital de treball, el que al seu torn significa una alta liquiditat per al negoci.

D'altra banda, quan la suma dels passius corrents sigui més alt això significarà un capital de treball baix, el que es tradueix en una baixa liquiditat per al negoci.

Col·locació en el balanç

Els actius circulants es col·loquen en la banda dels actius d'un balanç, en l'ordre segons la seva liquiditat.

Els passius circulants es col·loquen a la banda de l'passiu d'un full de balanç. En general, es mostra primer la porció principal dels documents per pagar, després els comptes per pagar i el passiu corrent restant a la fin.

Capital de treball

La resta entre l'actiu corrent i el passiu corrent es coneix com a capital de treball, representant la liquiditat operativa disponible per a les empreses.

Per assegurar que una companyia sigui capaç de dur a terme el seu negoci es necessita un capital de treball positiu i la possessió dels fons adequats per poder satisfer els deutes amb venciment a curt termini, així com els futurs despeses operatives.

El capital de treball és una mesura de la liquiditat, l'eficiència operativa i la salut financera a curt termini d'una empresa. Si una empresa té un capital de treball substancial, llavors hauria de tenir el potencial d'invertir i créixer.

Si els actius circulants d'una empresa no excedeixen els seus passius circulants, llavors aquesta pot tenir problemes per créixer o pagar als creditors, o fins i tot fer fallida.

Exemples de passiu circulant

Els exemples de passius circulants varien segons la indústria o segons les diferents regulacions governamentals.

- Comptes per pagar: són els diners que es deu als proveïdors. Representen les factures de proveïdors no pagades.

- Despeses acumulats: es tracta de diners que es deu a un tercer, però que encara no és pagable. Per exemple, els salaris a pagar.

- sobregiros en comptes bancaris: són bestretes a curt termini realitzats pel banc per sobregiros.

- Préstecs o pagarés bancaris: són la part principal circulant d'una nota a llarg termini.

- Notes per pagar (diferents de les notes bancàries): són la part principal corrent de les notes a llarg termini.

- Notes a curt termini per pagar: aquests préstecs s'han de pagar dins de l'any que ve.

- Dipòsits de clients o ingressos no meritats: són pagaments efectuats pels clients com a bestreta per futurs treballs, que s'espera que siguin acabats durant els propers 12 mesos.

- Interessos per pagar: és l'interès degut als prestadors, que no s'ha pagat.

altres exemples

- Pagaments de lloguer: són pagaments deguts pel lloguer d'edificis, terrenys, o altres propietats o estructures.

- Impostos sobre la renda per pagar: són els impostos deguts a el govern que encara no s'han pagat.

- Dividends per pagar: són els dividends declarats per la junta directiva de la companyia, que encara no s'han pagat als accionistes.

- Impostos de vendes per pagar: són els impostos cobrats als clients, que han de pagar-se a govern.

- Impostos de nòmina per pagar: són els impostos retinguts dels empleats o els impostos relacionats amb la compensació dels empleats.

Freqüentment s'usa un compte anomenada «altres passius circulants» com una partida global en el balanç general per a incloure tots els altres passius a vèncer-se en menys d'un any i que no estan classificats en cap altre lloc.

referències

1. Will Kenton (2019). Current Liabilities. Investopedia. Pres de: investopedia.com.
2. Harold Averkamp (2019). What is a current liability? Accounting Coach. Pres de: accountingcoach.com.
3. Your Dictionary (2019). Examples of Current Liabilities. Pres de: examples.yourdictionary.com.
4. WikiLingue the free encyclopedia (2018). Current liability. Pres de: en.wikipedia.org.
5. Steven Bragg (2018). Current liability. Accounting Tools. Pres de: accountingtools.com.
6. La meva Accounting Course (2019). What is a Current Liability? Pres de: myaccountingcourse.com.
7. Accounting Capital (2019). What is the Difference between Current Assets and Current Liabilities? Pres de: accountingcapital.com.
8. Wall Street Mojo (2019). List of Current Liabilities on Balanç Sheet. Pres de: wallstreetmojo.com.