- Per a què serveix?
- Avaluació de la confiança en el model
- usos
- Com fer-ho?
- tècniques
- Anàlisi de sensibilitat local
- Anàlisi de sensibilitat global
- exemple
- referències
L' anàlisi de sensibilitat és la tècnica que determina com diferents valors d'una variable independent impacten en una variable dependent sota un conjunt de supòsits. Estudia com la incertesa en el resultat d'un model o sistema matemàtic pot assignar-se a diferents fonts en les seves variables d'entrada.
Aquesta tècnica es fa servir dins de límits específics que depenen d'una o més variables d'entrada, tal com l'efecte que tenen els canvis en les taxes d'interès (variable independent) en els preus dels bons (variable dependent).
L'anàlisi de sensibilitat, donat un cert rang de variables, és una forma de predir el resultat d'una decisió. És conegut també com anàlisi de simulació o «què passa si». A l'crear un conjunt donat de variables, un analista pot determinar com els canvis en una variable afecten el resultat.
Una pràctica relacionada és l'anàlisi d'incertesa, que se centra més en la quantificació i propagació de la incertesa. Idealment, la incertesa i l'anàlisi de sensibilitat s'han d'executar en conjunt.
Per a què serveix?
Una de les aplicacions clau de l'anàlisi de sensibilitat és en l'ús de models per part dels gerents i responsables en la presa de decisions. Es pot utilitzar tot el contingut necessari per al model de decisió mitjançant l'aplicació repetida d'l'anàlisi de sensibilitat.
Ajuda als analistes de decisió a comprendre les incerteses, els pros i els contres, amb les limitacions i l'abast d'un model de decisió.
La majoria de les decisions es prenen sota incertesa. Una tècnica per arribar a una conclusió és reemplaçar tots els paràmetres incerts amb els valors esperats; després es porta a terme l'anàlisi de sensibilitat.
Avaluació de la confiança en el model
Seria un respir per a algú que pren decisions tenir alguna indicació sobre com de sensibles seran les eleccions a l'canviar una o més variables d'entrada. Una bona pràctica de modelatge requereix que el modelador realitzi una avaluació de la confiança en el model.
En primer lloc, això requereix quantificar la incertesa en els resultats de qualsevol model (anàlisi d'incertesa); i segon, avaluar quant contribueix cada entrada a la incertesa de l'resultat.
L'anàlisi de sensibilitat aborda el segon d'aquests punts (encara que l'anàlisi d'incertesa és un precursor necessari), exercint el paper d'ordenar per importància la força i rellevància de les variables d'entrada per determinar la variació en el resultat.
En models que involucren moltes variables d'entrada, l'anàlisi de sensibilitat és un ingredient essencial per a la construcció d'el model i per garantir la qualitat.
usos
- L'aplicació clau de l'anàlisi de sensibilitat és indicar la sensibilitat d'una simulació a les incerteses en els valors d'entrada de el model.
- És un mètode per predir el resultat d'una decisió si una situació resulta ser diferent a l'comparar-la amb les prediccions claus.
- Ajuda a avaluar el risc d'una estratègia.
- Serveix per identificar què tan dependent és el resultat respecte a una variable particular d'entrada. Analitza si la dependència ajuda a avaluar el risc associat.
- Ajuda a prendre decisions informades i apropiades.
- Serveix per buscar errors en el model, a l'trobar relacions inesperades entre les entrades i els resultats.
Com fer-ho?
Una anàlisi de sensibilitat, també conegut com a anàlisi "què passa si", és l'utilitzat amb més freqüència pels analistes financers per predir el resultat d'una acció específica quan es realitza sota certes condicions.
L'anàlisi de sensibilitat es realitza dins de límits definits, determinats pel conjunt de variables d'entrada independents.
Per exemple, l'anàlisi de sensibilitat es pot utilitzar per estudiar l'efecte d'un canvi en les taxes d'interès sobre els preus dels bons si les taxes d'interès augmenten un 1%.
La pregunta "Què passa si…?» seria: Què passa amb el preu d'un bo si les taxes d'interès pugessin un 1%? Aquesta pregunta es respon amb l'anàlisi de sensibilitat.
L'anàlisi es pot realitzar en un full de Microsoft Excel, a la secció "Dades" de el menú d'opcions, per mitjà del botó «Anàlisi d'hipòtesi», el qual conté "Buscar objectiu" i "Taula de dades".
Hi ha diferents mètodes per dur a terme l'anàlisi de sensibilitat:
- Tècniques de modelatge i simulació.
- Eines de gestió d'escenaris a través de Microsoft Excel.
tècniques
Hi principalment dues tècniques per analitzar la sensibilitat:
Anàlisi de sensibilitat local
Està basat en derivades (numèriques o analítiques). El terme local indica que les derivades es prenen en un sol punt. Aquest mètode és apte per a funcions de costos simples.
No obstant això, no és factible per a models complexos, com models amb discontinuïtats, ja que no sempre tenen derivades.
Matemàticament, la sensibilitat de la funció de cost pel que fa a certs paràmetres és igual a la derivada parcial de la funció de cost pel que fa a aquests paràmetres.
L'anàlisi de sensibilitat local és una tècnica «un alhora». Analitza l'impacte d'un sol paràmetre alhora en la funció de cost, mantenint fixos els altres paràmetres.
Anàlisi de sensibilitat global
L'anàlisi de sensibilitat global és el segon enfocament per a l'anàlisi de sensibilitat, el qual s'implementa freqüentment usant les tècniques de Monte Carlo. Aquest enfocament utilitza un conjunt global de mostres que serveixen per explorar l'espai de disseny.
exemple
John està a càrrec de les vendes de Holiday CA, que ven decoracions nadalenques en un centre comercial. John sap que la temporada de vacances s'acosta i que el centre comercial estarà abarrotat.
Voleu saber si un augment en el trànsit de clients al centre comercial augmentarà els ingressos per vendes totals de la botiga i, de ser així, en quina quantitat.
El preu mitjà d'un paquet de decoracions nadalenques és de $ 20. Durant la temporada de vacances de l'any anterior, Holiday CA va vendre 500 paquets d'ornaments nadalencs. Això va llançar un total de vendes de $ 10 000.
Després de dur a terme una anàlisi de sensibilitat, es determina que un augment de l'10% en el tràfic de clients al centre comercial dóna com a resultat un augment de el 7% en les vendes totals.
Amb aquesta informació, John pot predir quants diners generarà la botiga si el trànsit de clients augmenta en un 20%, 40% o 100%.
Amb base a l'anàlisi de sensibilitat que es mostra, es pot observar que es generarà un augment en les vendes totals d'un 14%, 28% i 70%, respectivament.
referències
- WikiLingue the free encyclopedia (2018). Sensitivity analysis. Pres de: en.wikipedia.org.
- Investopedia (2018). Sensitivity Analysis. Pres de: investopedia.com.
- CFI (2018). Què és el Sensitivity Analysis? Pres de: corporatefinanceinstitute.com.
- EduPristine (2018). All you want to know about Sensitivity Analysis. Pres de: edupristine.com.
- David J. Pannell (1997). Sensitivity analysis: strategies, methods, concepts, examples. School of Agricultural and Resource Economics, University of Western Australia. Pres de: dpannell.fnas.uwa.edu.au.